El Gobierno tentaría a los tenedores del Boden 2012 con el pago anticipado de una suma en efectivo y otro bono a largo plazo. Implica una erogación de 2.300 millones de dólares. El bono fue entregado a los ahorristas afectados por el corralito en 2001.Con las operaciones de recompra realizadas hasta el momento el Gobierno logró un ahorro de 1.200 millones de dólares en pago de intereses
A mediados de la próxima semana se hará oficial la oferta, según adelantó el diario económico El Cronista Comercial. La oferta consistiría en pagar por anticipado el cupón de capital que vence el 3 de agosto –implica una erogación de 2.300 millones de dólares– y canjear por un nuevo bono los cupones que vencen en 2010 y 2012, que suman otros 7.000 millones de dólares. Con las operaciones de recompra realizadas el Gobierno logró un ahorro de 1.200 millones de dólares en pago de intereses.
El Boden 2012 fue entregado a los ahorristas afectados por el corralito en 2001 y en la actualidad se estima que más que un 80 por ciento de la emisión está en manos de inversores institucionales, incluido bancos de la plaza local. El Estado, en sucesivas operaciones de recompra, tiene en cartera el 11 por ciento de la emisión global.
Según El Cronista Comercial, el Ministerio de Economía estudió distintas alternativas de un nuevo bono para ofrecer en el canje y la decisión final se tomará en los próximos días en función de conversaciones oficiosas que se mantienen con los principales bancos internacionales que oficiarán como canales para seducir a los tenedores. Lo que se busca, es definir el mayor plazo al que están dispuestos los inversores a tomar un bono argentino. La decisión, de todas maneras, se tomará en la Casa de Gobierno.
En el último mes los bonos argentinos experimentaron una fuerte recuperación (desde abril subieron 24 por ciento) impulsados por recompra del Estado y por la aceptación de una mejor posición fiscal del país que aleja los temores de un default. El riesgo país cayó este lunes 4,9 por ciento, para ubicarse en 1474 puntos.
La operación de canje que planteará ahora la administración de Cristina Fernández implica un pago en efectivo de u$s 2.000 millones (la diferencia corresponderá a acreditaciones intra sector público) que se harán con fondos del Tesoro, sin acudir a las reservas del Banco Central.
El otro vencimiento importante de deuda será en diciembre, por u$s 1.800 millones que corresponden al cupón atado al PIB. En este caso, la tenencia del Estado alcanza a la mitad, por lo que todavía no se analizó la posibilidad de una oferta de canje.
Con las operaciones de recompra realizadas a través de la Anses, el Banco Nación y el Banco Central, se estima que el gobierno logró un ahorro de u$s 1.200 millones en pago de intereses.
La Argentina está imposibilitada de acceder a los mercados financieros voluntarios de deuda más allá de como consecuencia de la crisis financiera global –en lo que va del año, países emergentes lograron colocar deuda por u$s 55.000 millones entre bonos soberanos y corporativos– por eso acude a los canjes voluntarios, como el concretado el año pasado con los préstamos garantizados que también estaban en manos de bancos e inversores institucionales.
